A kondenzációs kazánok képesek hasznosítani a kéményen keresztül távozó füstgáz energiájának egy részét, így tulajdonképpen "rejtett" hőt nyernek vissza. A kondenzációs gázkazánok így sokkal költséghatékonyabban tudnak működni. A füstgáz már a kémény rendszeren belül lehűl körülbelül 45-50 fokra, így a hőenergia a rendszeren belül marad és nem vész el a kéményen keresztül. A kondenzálási folyamat során naponta sok liter kondenzvíz keletkezik. A kondenzvizet általában a legközelebbi lefolyóba csatlakoztatjuk.
A kondenzációs gázkazán alapelve, hogy az égéstermék még a gázkazánon belül lehűljön annyira, hogy a hőmérséklete ne érje el az 50°C-ot. A hagyományos kazánok füstgázai többnyire 90°C-on távoznak a kéményen keresztül, így rengetek energia távozik felhasználatlanul.
A kondenzációs gázkazánok esetében ez az energia úgy hasznosul, hogy a kondenzátum már a készüléken belül lecsapódik és leadja a benne rejlő hőenergiát köszönhetően a tagolt kialakításnak és a működési mechanizmusnak. Ennek a megoldásnak köszönhetően a kondenzációs gázkazánok hatásfoka közel 100%.
A hagyományos nyílt égésterű készülékekkel szemben sokkal biztonságosabban és gazdaságosabban üzemeltethetőek. Egy átlagos háztartásban a kondenzációs gázkazán megtérülése akár pár év alatt elérhető.